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“新基建”万亿市场开启 5G 充电桩 大数据 北斗导航、工业互联网……驶入快车道

时间:20-03-07 05:23    来源:和讯

3月4日,中央政治局召开会议,研究当前新冠肺炎疫情防控和稳定经济社会运行重点工作。会议提出,要加快5G网络、数据中心等新型基础设施建设进度。

有分析指出,新基建热度持续走高,政策、资金持续力度空前。在万亿市场空间面前,新基建也有望成为传统政策工具之外的核心增量发力点,实现对经济增长和自主创新的有力支撑。建议投资者关注人工智能、北斗导航、云计算、5G、工业互联网、充电桩等产业中长期机会。

■本报记者林珂摄影李里

1人工智能安防、医疗是发展方向

和2017年AlphaGo事件带动的人工智能产业景气度骤升相比,经过两年的快速发展,人工智能技术和市场均明显成熟,产品逐步落地。有预测指出,2020年中国人工智能产业规模有望突破1600亿元,带动相关产业突破1万亿元,巨大市场空间有望再燃行业热度。从细分领域来看,人工智能主要应用领域和安防结合较为紧密。有行业人士表示,安防产业在人工智能的驱动下向“看得懂”的转变是行业发展必然趋势。在“雪亮工程”等重点项目中,客户明确、较详细地提出人工智能需求,正向反馈有望推动渗透进一步加深。需求端方面,长期来看人工智能有望给市场带来20%的增量。国内视频监控行业2018年市场规模为1192亿元,预计2025年达到1940亿元,复合增长率为10.23%。考虑人工智能带来的增量后,人工智能有望给2019-2025年的市场带来20%左右的增量,打开行业长期成长空间。此外,人工智能+医疗等落地方向值得关注。其中,以医学自然语言处理和知识图谱在基层医疗为例,已经获得规模化应用。前瞻产业研究院测算2018年医疗人工智能市场规模210亿,基于行业增速保持的中性假设预计2020年市场有望超410亿元。板块投资机会方面,各细分产业龙头是业内推荐关注的重点。其中海康威视(002415,股吧)、大华股份(002236,股吧)、卫宁健康(300253,股吧)、思创医惠(300078,股吧)、中科创达(300496,股吧)、科大讯飞(002230,股吧)、四维图新(002405,股吧)等备受关注。

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海康威视(002415)红外传感器领域有核心技术

虽然受疫情影响公司一季度业绩会出现一定波动,但长期来看,这次疫情会提高企业的员工健康管理和信息化系统建设意识,长期促进企业提高数字化程度,利好红外等新需求。中金公司指出,公司子公司海康微影拥有核心元件非制冷型红外传感器的量产能力,在外购红外传感器紧缺的市场环境下形成良好的补充,这使得公司在红外传感器产品市场中拥有核心竞争力,有望快速打开市场占据先发优势。虽然目前红外业务体量有限,难以完全弥补整体影响。此外,疫情防控在一定程度上促进了以红外测温仪为代表的多传感器产品推广,长期看好多传感器产品及企业数字化转型带来的发展机会。

卫宁健康(300253)行业客户资源深厚

公司积极依靠自身力量和引入外部合作方,采用互联网、云计算、人工智能等技术开拓新业务。2018年公司创新板块合计营收约1.74亿,同比增速高达121%。兴业证券(601377,股吧)指出,此轮医疗信息化行业景气度上行的周期还远未结束。一方面,医保局2018年成立以来的诸多政策对需求的促进作用仍在持续;另一方面,近期国家卫健委等政府部门再次强调了信息化的重要性。预计公共卫生信息化平台、远程诊疗等细分领域的建设步伐会进一步加快。公司深耕行业多年,产品线全面,客户资源深厚,技术研发超前,已经成为行业龙头之一,有望充分享受此轮行业红利。

思创医惠(300078)智慧医院建设需求大

公司是医疗IT领域具有特色的智慧医疗集成平台解决方案提供商,核心竞争力在于其对于平台数据交互、物联网、人工智能应用三项关键技术的前瞻布局。公司具有全面的智慧医院解决方案提供能力,受益于电子病历和互联互通评级,下游需求景气度持续提升。华泰证券(601688,股吧)指出,医疗信息化行业2018年以来景气度持续提升,预测2018-2021年电子病历评级带来300亿市场空间,互联互通评级带来550亿市场空间。同时新冠疫情有望加速以互联互通、医疗物联网为代表的智慧医院建设需求,公司有望从中受益,业绩景气度有望提升。

科大讯飞(002230)预计去年营收突破100亿

公司预计2019年实现归母净利润7.3亿元-8.9亿元,同比增长35%-65%。国盛证券预计公司营收突破100亿元,收入规模迈入一个新的里程碑。2019年在拥有世界领先的人工智能技术的基础上,公司持续推进"平台+赛道"的战略,成果不断显现。2019年12月分别中标蚌埠智慧学校16亿元项目和青岛人工智能+教育8亿项目,合计24亿的教育订单,占比2018年营收30%,是2018年教育业务收入的1.2倍,大额订单代表着公司教育业务规模化示范应用的一个里程碑。此次两个中标,意味着教育业务的渠道发生了明显的变化。

2北斗导航产业链完全自主可控

北斗是我国自主可控的全球导航卫星系统,建设进入最后冲刺期,预计今年6月前完成所有三代组网卫星发射,较计划提前半年向全球提供服务。2018年,我国卫星导航与位置服务产业总体产值达3016亿元,同比增长18.3%,相比全球市场增长更快。截至目前,北斗导航已广泛应用于交通、海事、电力、测绘等十几个重要行业。国金证券(600109,股吧)分析师王华君指出,北斗是精准时空体系,属于数字时代重要底层平台技术之一,对于产业链发展、保障国家信息安全具有重要意义。相比二代系统,北斗三代定位精度、稳定性与可靠性均有大幅提升。北斗系统已实现天地一体化布局,构筑起网络状的精准时空体系,与5G等领域共同助力中国数字“新基建”,催生更多的新技术、新需求与新业态。2020年北斗导航3号系统将全面建成,用户段设备将迎来高速发展。招商证券(600999,股吧)分析师王超指出,目前我国卫星导航与位置服务产业链已形成完整的内循环,涌现出大量优质企业。建议从三个方面挖掘北斗产业链的投资机会:第一,长期专注空间技术,大股东具备权威技术积累的系统内龙头,如中国卫星(600118,股吧)、天奥电子(002935,股吧)、康拓红外(300455,股吧)、七一二(603712,股吧)、航天电子(600879,股吧);第二,具备上游核心器件制造能力的标的,如北斗星通(002151,股吧)、华力创通(300045,股吧)、天银机电(300342,股吧);第三,聚焦系统方案和数据服务的下游系统龙头,如华测导航(300627,股吧)等。

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中国卫星(600118)盈利能力稳定有升

公司是航天科技集团第五研究院旗下上市公司,专注于卫星研制、卫星应用,是我国小卫星、微小卫星研制生产的主导力量和相关航天装备研制的主要力量。公司盈利能力稳中有增,毛利率2017年以来持续提升,至2019年三季度已达到14.8%。天风证券指出,2018年底我国已发布卫星移动通信终端入网牌照,2025年我国卫星通信设备行业产值将超过500亿元;目前国内卫星主导研发制造为航天科技集团,假如航天五院、航天八院各占40%,则大股东五院将有200亿卫星通信设备空间,公司望充分受益卫星互联网建设产业趋势。

天奥电子(002935)综合毛利率达32%

公司是国内唯一可量产原子钟的厂家,综合毛利率达32%,近6年营收复合增长率为14%,净利润复合增长率为10%,也是华为基站授时模块的重要供应商。北斗产品包括北斗卫星手表、北斗应急预警通信终端及系统等。东兴证券指出,公司大股东电科10所聚焦航天测运控和卫星载荷研制,在卫星地面终端站和航天测运控领域处于第一阵营,微波通信技术先进。同时在航空通信数据链、敌我识别等领域也是第一方阵。中电天奥2019年实现利润约8亿元左右,是上市公司的8倍。考虑到电科集团资产证券化率仅有30%左右,公司未来的资产整合潜力值得关注。

北斗星通(002151)获集成电路大基金入股

公司从研发北斗导航芯片起家,现拥有基础产品、国防业务、汽车电子、行业应用及运营服务等四大业务板块,下游包括导航定位、指挥调度、精密测量、机械控制、目标监控、物联网等,形成了北斗芯片板卡、5G元器件和车联网三足鼎力的北斗全产业链龙头。东兴证券指出,公司是北斗产业链唯一获国家集成电路大基金入股的上市公司,持股比例高达12%。子公司和芯星通主要研发北斗芯片板卡,10年来蝉联导航型、高精度、基带射频一体化芯片比测冠军。公司最新研发的支持北斗三号新信号的22纳米工艺射频基带一体化导航定位芯片即将批量生产。

华力创通(300045)空天互联网市场需求巨大

公司在地球同步轨道通信卫星“天通一号”上布局很早,是通信标准制定的核心参与者,并且与电科54所共同研发民用“天通”地面接收基带芯片。在空天互联网产业链中,公司有望在“天通一号”基带芯片设计的基础上实现空天互联网的基带设计,成为未来低轨卫星网络通信标准的核心制定者,同时也是地面接收装置的基带芯片供应商。东兴证券指出,2020年天通一号将实现完整组网,中国电信5万套订单将加速交付进程。同时受疫情影响,各地应急管理部门相关硬件需求增强,空天互联网的市场需求巨大。

3云计算细分龙头更有成长性

本次疫情或将加速B端企业线上化云化的进程,云计算产业预计将得到进一步推进。国金证券分析师樊志远指出,云计算产业链包括IaaS、PaaS、SaaS以及上游基础设施提供商、云服务提供商等,国内市场IaaS市场占比和增速均最快且高于国际平均水平,长期看,IaaS市场巨头垄断,SaaS市场百花齐放,上游服务器、IDC等基础设施提供商和云服务厂商亦将受益于云计算发展的大趋势,产业链各类公司前景均很光明。本次疫情已经让企业需要考虑业务如何通过IT技术实现高效及稳定运行,对SaaS的认知将不断深化,接受程度将会大幅提升。民生证券分析师强超廷指出,长期来看,5G商用的加速、云计算上游基建不断完善以及IaaS层的持续发展,下游应用更容易搭建整合自身相关产品,将会大幅提升下游云应用产业的渗透率。各行业细分龙头在各自领域“赛道”积极实现云转型,由于跟行业深度结合,跟客户粘性高,云转型接受程度更高,看好SaaS层细分行业龙头在此次疫情后的成长性。建议关注用友网络(600588,股吧)、广联达(002410,股吧)、石基信息(002153,股吧)、金山办公等。

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用友网络(600588)用友云是业务核心

公司成立至今已发展成为企业管理软件龙头企业,目前形成了以用友云为核心,以“软件、云服务、金融”三大业务为支撑的新战略布局。国盛证券指出,公司发布云生态战略“鲲鹏计划”,与阿里、华为、百度等多种战略伙伴合作形成资源聚合和优势互补,打造领先的生态平台,预计2019年入住伙伴5000家,入驻产品及服务8000个,投资发展基金配套16亿元。

广联达(002410)实现造价云转型

公司历经部门整合与发布的数字项目管理平台后,将组织架构、渠道与产品进行了深度整合,主要从特定细分环节、或单点的应用挖掘起步,相较而言公司的平台化产品更具竞争优势。中信建投证券指出,公司2015年开始落地云产品,分区域阶段实现造价云转型,转型区域第一年转化率为40%-50%,到了第二年基本实现在80%-85%,节奏非常顺利,预计2020年后将基本完成转型。

金山办公(688111)2019年业绩增长喜人

公司业绩快报显示,2019年公司实现营收15.79亿元,同比增长39.8%;归母净利润4.03亿元,同比增长29.73%。办公软件产品使用授权业务的收入涨幅较大,随着付费客户的持续增加,办公服务订阅业务的收入增长势头强劲。未来随着产品服务升级更新以及付费用户数的增长,公司营收会有大幅的提升。中信建投证券指出,2020年新冠疫情带动远程协作、在线文档需求爆发式增长,公司免费和付费用户有望超预期增长。

紫光股份(000938)从芯到云的战略布局

紫光股份近两年通过持续不断的收购,迅速成长为中国最大的芯片企业。全球每四部手机,有一部手机的基带芯片是由紫光提供;每三个人的手机,有一部手机的SIM卡由紫光提供。另一方面,紫光也通过控股新华三集团深度进入云计算领域,新华三集团凭借华三通信在网络领域的优势,以及惠普在企业级产品(服务器、存储等)的优势,已经稳居行业第一梯队。随着未来布局的日渐深入,背靠大树的新华三后劲十足。

4充电桩奖励补贴政策不变

据中国电动充电基础设施促进联盟发布的数据显示,2019年12月公共类充电桩较上月增加2.1万台,同比增长108.4%。截至2019年12月,全国公共充电桩和私人充电桩总计保有量为121.9万台,同比增长50.8%,其中公共充电桩和私人充电桩占比分别为42%及58%。可以看到,随着充电桩数量持续上升,但和规划目标仍有较大的增长空间。世纪证券分析师赵晓闯指出,2015年印发的《电动汽车充电基础设施发展指南(2015-2020年)》中提出,到2020年规划车桩比基本要达到1:1。目前车桩比为8.7:1,加上私人充电桩的车桩比为3.4:1,2019年增量车桩比为2.9:1,建设速度提升,但与规划目标仍有差距。政策面上,《新能源汽车产业发展规划(2021-2035年)》征求意见稿再次强调要加快建成适度超前充电网络,并明确提出要提升充电设施服务水平、鼓励商业模式创新,全国多地已经公布了新能源充电设施奖补政策。奖励补贴政策降低了运营商采购充电设备带来的成本,将带动公用桩的安装。在充电桩预期提速背景下,产业链热度或将渐升。国金证券分析师邓伟建议投资者关注充电桩领域两条投资主线。第一是重点关注具有先发优势、资金规模、牌效应的龙头运营企业仍然将在充电桩数量、充电量份额上占据绝对领导地位,推荐特锐德(300001,股吧)、万马股份(002276)(002276,股吧);第二建议关注直流充电整机制造商、充电模块等电力电源制造商,科士达(002518,股吧)、英可瑞(300713,股吧)、盛弘股份(300693,股吧)。

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特锐德(300001)2019年业绩明显回升

公司2019年第三季度实现营收和归母净利润分别为16.2亿、0.71亿元,同比分别提升29.2%、241.9%。全年预计净利润同比增长40%-70%,回暖趋势明显。国金证券指出,公司箱变等传统电力设备版块营收一改中报下滑趋势,充电业务和新能源车桩出售业务则延续了中速增长。截止三季度公司充电桩保有量达到13.8万台。今年上半年电量仍然增长了101%,充电份额依旧达到了41.4%,较高的充电利用率背后体现了公司运用智能调度、云平台大数据等技术达到了较高精细化运营能力。此外公司充电设备业务继续保持较高增速,全年销售额有望超10亿。

易事特(300376)产品技术领先

公司深耕电力电子领域超过20年,业务主要围绕智慧城市大数据、智慧能源(600869,股吧)及轨道交通三大战略新兴产业。申万宏源(000166,股吧)证券指出,受益于电动汽车渗透率的快速提升,预计在2020、2025年国内充电桩设备市场空间将分别达到1165亿元和2378亿元。公司是新能源汽车充电设备环节重要厂商,其大功率直流充电技术领先行业。公司生产的充电桩兼容性强,可满足市面上所有车型充电需求。公司是业内排名靠前的智慧城市和智慧能源解决方案供应商,公告拟引入珠海国资委旗下华发集团成为控股方,未来有望在数据中心、充电设备、储能等领域保持稳健增长。

科士达(002518)与宁德时代(300750,股吧)合作

公司逐渐成长为国内的领先的数据中心基础设施解决方案提供商。公司与动力电池龙头CATL合资成立宁德时代科士达科技有限公司,合资公司未来专注储能PCS、特殊储能PACK、充电桩及“光储充”一体化。双方对本次合作都极为重视,合资公司依托CATL锂电池的技术优势和市场地位以及公司在电力电子转换技术上的深厚积累,未来前景广阔。新时代证券指出,看好公司未来数据中心和光伏逆变器业务的稳步增长,储能与充电桩业务在与CATL成立合资公司后,未来有望出现爆发式增长,公司将充分受益合资公司带来的投资收益。

中恒电气(002364)为滴滴小桔供应商

公司是滴滴小桔的主要充电桩供应商,滴滴规划纯电车队保有量2020年达100万,小桔充电平台也将同步扩张,将带来持续的充电设备需求。中金公司指出,公司核心看点看于通信电源业务迎来行业拐点,业绩高弹性,其它业务也维持较好增长。5G基站建设提速叠加单站功率翻倍带来通信电源2021年相比2018年可达近5倍的市场空间。IDC市场规模维持近30%增速且大型化趋势明显,利好节能优异的HVDC电源业务。充电桩进入滴滴供应体系,受益运营商充电桩建设提速。电力信息化则受益于泛在电力物联网。

55G全年建设进度有望超预期

当前通信行业在顶层协调部署下,产业链正在快速复工复产,供应链之间的协同作用加强。从运营商角度来看,2月21日中国联通召开全国疫情期间投资建设工作推进视频会,明确要求各省公司突出重点、加快5G建设。上半年与中国电信力争完成47个地市、10万基站的建设任务。预计前三季度与电信合作完成25万站建设,比原计划提前一个季度。中国移动则于2月29日表示,2020年“建设30万个5G基站”的目标不会变。今年将在全国地级以上城市建设5G网络。东方证券分析师张颖指出,目前三大运营商全年计划建设55万基站,预计全年建设进度有可能超市场预期。渤海证券分析师徐勇则表示,新基建引领的5G网络建设显现出更大的确定性,肩负着引导投资和支撑国家信息网络建设的重任。这也是国家为了对抗今年的经济下滑,加快产业升级的重要举措,预计5G网络建设加速将进一步提升通信产业链的需求。按5G建网周期看,首先受益的是网络设计子行业;其次是5G网络设备采购将大幅增加;然后在5G网络建设中,对于数据中心的需求将会爆发,服务器、连接器、光模块以及机房需求的大增;最后随着5G终端的普及,5G应用将会得到大规模普及。通信板块存在诸多投资机遇,以5G为代的新基建投资机遇将成为2020年的重要投资主线。张颖建议投资者关注中兴通讯、烽火通信(600498,股吧)、通宇通讯(002792,股吧)、中际旭创(300308,股吧)、华工科技(000988,股吧)、新易盛(300502,股吧)、英维克(002837,股吧)等。

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中兴通讯(000063)位列全球专利第一阵营

公司国内市场地位稳固,海外拓展积极,期待5G红利释放。公司持续加大5G研发投入,近5年来研发费用率保持10%以上高水平,目前公司已经位列全球专利布局第一阵营,是全球5G技术研究、标准制定主要贡献者和参与者。公司向欧洲电信标准化协会披露首批标准必要专利超过1400族。公司的技术标准话语权提升显著,是助力未来增长的重要护城河。西部证券(002673,股吧)指出,在国内市场,公司作为本土厂商有望保持领先的市场份额,深度受益国内5G建设红利,助力公司全球份额提升。另一方面,凭借技术和成本优势,公司海外市场不断突破,未来持续增长值得期待。

烽火通信(600498)业绩向上确定性强

公司从2016年启动5G核心技术预研,并以5G为契机,完成从芯片、模块、系统设备的端到端布局,经过多年的技术创新、产品开发和测试,公司5G承载解决方案已经达到商用条件,整装待发。作为5G光传输核心龙头,公司有望率先受益于5G新一轮传输网建设。长江证券(000783,股吧)指出,随着5G传输招标启动,行业高景气周期开启,预计公司2019-2021年业绩复合增速将稳定在20%以上。公司估值处于底部位置,配置价值凸显。考虑到未来3年公司重新进入快速增长阶段,同时叠加近期运营商传输设备招标及可转债批文有望近期落地,公司向上确定性强。

新易盛(300502)光模块价值提升

公司是一家领先的光收发器服务提供商,专注于光模块研发、制造和销售。公司2019年盈利增速反转,由负转正,毛利率与净利率已回升至较高水平。川财证券指出,运营商资本开支逐渐回暖,建站速度与规模不断增加,行业底部反转趋势已现。一方面,光通信模块数量跃升,主要由于大量传感器、智能穿戴设备等新接入端的引入,驱使5G基站覆盖密度增加;以及承载网环节增加,各级光传输节点端口速率提升明显,大幅增加光模块市场需求。另一方面,光模块价值提升,5G光传输节点端口速率提升,对应使用的光模块也有所变化,价值相对4G时期大幅提升。

中际旭创(300308)设计封装技术领先

公司设计封装技术领先,100G、400G产品布局完整,量产能力业界首位,成本优势突出,客户关系紧密,依然可以维持较高增速。可以看到,全球数据流量依然呈现爆发式增长,光模块向400G升级2019年已经小批量,2020年将批量出货。东北证券(000686,股吧)指出,相比4G时期,5G承载光模块全面升级,网络架构演变增加中传环节,基站数量大幅增加,测算承载光模块整体市场达到百亿美元,相比4G大幅增长。公司2008年由3G无线光模块起家,如今战略回归电信市场,客户关系良好,凭借高速光模块封装能力,有望斩获较大份额,带来业绩增量。

6工业互联网政策重点引导产业

科技新基建的加快,有助于相关产业加速发展。我国作为制造业大国,工业互联网将是制造业升级重要抓手。工业互联网作为国内“新基建”的代表,也是近年来国家政策引导和发展的重点,中央政治局常委会议上也在要求加大对该领域的投入力度,行业将进入发展的快车道。平安证券分析师闫磊预计,行业从网络基础设施到平台,再到应用甚至是安全等各环节均将受益。从行业角度看,主要业务主要集中在平台厂商、集成商以及部分安全企业上,其中平台企业发力更早,而且正在一些垂直行业的标杆企业中得到应用,凭借着对国内工业企业和所在行业的深度了解,未来市场前景十分广阔。中信建投证券分析师石泽蕤指出,未来工业互联网将呈现两大趋势,第一是随着政策推进,企业数字化转型加速,工业互联网应用场景无论在横向还是纵向都将得到深度扩展,关注深耕工业互联网平台企业。并且随着生产成本降低、生产效率的提升,已应用的企业会改造更多产线,进入正反馈循环。建议重点关注东方国信(300166,股吧)、用友网络、宝信软件(600845,股吧)等工业互联网平台企业。第二是关键领域国产化以及平台安全防护需求提升。我国工业互联网硬件多从国外进口,国产化率较低,同时工业互联网平台的基础技术亦依赖于国外开发,未来关键领域国产化和平台安全防护需求将尤为突出。建议关注深入布局工业互联网安全的深信服(300454,股吧)、启明星辰(002439,股吧)、安恒信息和中新赛克(002912,股吧)等企业。

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宝信软件(600845)背靠宝钢实力强劲

公司传统业务主要包括信息化、自动化、智能化业务,公司MES、EMS、冷连轧、运维服务等产品和服务在钢铁领域市场占有率第一。招商证券指出,上海计划2018-2020年每年增加约2万个左右机柜,且拟分批次发放相应能耗指标,剩余部分将于2020年发放。上海能耗指标申请竞争激烈,IDC机柜资源稀缺性显著。公司首批获得5000个机柜能耗指标,证明了公司IDC实力。公司背靠宝钢,且拥有优秀的IDC建设及运维能力,公司在申请能耗指标中具备强劲的竞争实力,看好公司持续获得能耗指标的能力及未来的长期发展。

能科股份(603859)受益业务转型

公司作为智能制造行业的领先者,目前形成了电气设备和智能制造双轮驱动的经营模式。受益于公司业务转型和下游客户的优势,业绩继续高速增长。安信证券指出,工业互联网开启万亿市场空间,数字化工业软件系统不可或缺。公司未来将重点聚焦军工、高科技电子、汽车和通用机械四大领域,深耕各行业产业链。凭借多年的市场开拓和持续的研发投入,公司在智能制造领域已经建立起较高的品牌知名度,奠定了行业科技创新型企业的市场先发地位。公司通过对知名龙头客户的服务,不但为公司带来了良好的经济效益和后续持续服务的空间,也为公司对市场产业链开拓奠定了良好基础。

深信服(300454)完成软硬件平台布局

公司从信息安全的利基市场起家,通过先“减”再“加”的差异化战略成为收入体量第一大的安全+云厂商,拥有同类公司中最好成长性和现金流。公司靠技术实力的积累,通过裂变的方式全面发展ICT业务,如华为、BAT都是以单个业务起家的综合发展模式。两次战略调整,从“安全”到“安全+云+基础IT”,不断突破原有业务的天花板。申万宏源证券指出,虽然产业处于发展早期,业绩贡献也有限,但公司意在长期布局,目前产品从硬件到软件到平台都已经布局完成。长远看,可形成“云+安全的基础设施”+“物联网应用”的业务布局,前者终将是IT的基础架构,在此之上架构物联网平台及应用。

南洋股份(002212)引入中电科

公司引入中电科作为重要战略,同时计划剥离电线电缆相关资产聚焦网络安全业务发展。天融信作为公司2016年收购的全资子公司,是国内网安市场龙头。招商证券指出,公司作为我国网络安全的实力领军企业,天融信紧抓市场需求趋势,迎来重要业务增长。国家对网络安全管理的重视和投入日渐加大;云安全,工业互联网、物联网等新安全服务需求市场快速发展。天融信屡次为国家重大活动中的网络安全保驾护航,在政府中拥有良好的品牌和质量口碑,加上其在大数据及云安全领域多年深耕的积累与成就,有望实现快速发展。未来将持续受益“政策驱动+技术变革+需求升级”带动的行业高景气。

启明星辰(002439)产品覆盖率齐全

公司是国内最早从事信息安全的公司之一,其客户以大中型机构为主,包括政府、运营商、能源、金融等。由于公安部对信息系统进行分类保护,往往对大中型机构的审核要严于小型机构,因此等保2.0对大中型机构信息安全投入节奏影响会更加明显。另外,公司信息安全产品和服务覆盖齐全,主流产品市占率靠前,并且领先于市场在工控安全和安全运营服务上面布局。凭借良好的客户基础和齐全的产品和服务能力,公司有望持续受益于行业高景气度。招商证券指出,公司商业模式由单纯提供运营服务变化为同步提供产品,更有利于公司加速收入确认,为公司业绩提供新的增长动力。

(责任编辑:王治强 HF013)

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