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“新基建”催生充电桩风口,多家上市公司或受益,券商建议把握这些投资主线

发布时间:2020-03-13 13:27    来源媒体:证券时报

受新冠肺炎疫情影响,今年一季度消费和出口受到限制,加上当前各个国家肺炎传播还在蔓延,投资成为保证国内经济稳健增长的重要手段,“新基建”被赋予了刺激经济的重任。其中,新能源充电桩纳入新基建,成为国家基础设施建设的重点之一。

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在政策的加持下,受益于良好的市场潜力,今年1月2日以来,截至发稿,充电桩指数累计上涨405.72点,报2764.11点。

充电桩缺口较大,政策加持下行业迎来机遇

日前,中共中央政治局常务委员会召开会议,研究当前新冠肺炎疫情防控和稳定经济社会运行重点工作,要加快5G网络、数据中心等新型基础设施建设进度。在赛迪顾问股份有限公司总裁孙会峰看来,借助“新基建”带来的机遇,充电桩市场建设速度有望加快,该领域未来会形成多个投资风口。我国充电桩总量仍不足,未来十年将达万亿市场。

为落实中央精神,多地政府也开始加强对充电桩建设与运营的支持,湖南发改委表示加快充电基础设施建设,海南计划从2020年开始海南将对全省电动汽车充电基础设施分批给予建设运营补贴等。另一方面,国网也在2020年重点工作任务中强调“积极推广智能有序充电,车联网平台接入充电桩100万个,覆盖80%以上市场”,19年新成立的国网广汇近期发布了首批招标。

据wind数据,国内充电桩建设月度新增充电桩数从2018年的0.71万个/月增加至2019年的1.80万个/月。而截至2019底,我国充电桩保有量为121.9万台,车桩比为3.4:1,充电桩的建设仍有较大缺口。多家券商预计,随着国内疫情得到控制,后续各地方政府也有望延续或加强前期充电桩补贴力度,充电桩板块望迎来来行业向上的拐点。

多家上市公司布局充电桩,券商看好哪些投资机会?

特斯拉计划今年在国内继续新增4000个以上的超级充电桩引起市场关注,这将是特斯拉过去五年建设总量的接近2倍,可以预见的是2020年新增15w辆特斯拉对充电需求呈现爆发式增长。有分析师认为,特斯拉加快充电站布局也将进一步刺激第三方运营商继续加快布局充电设施。

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同样,在新能源汽车充电桩上进行深度布局的A股上市公司也迎来风口,以深圳科士达科技股份有限公司为例,招商证券研报分析,科士达与电池龙头宁德时代合作布局储能业务,设立合资公司从事储能业务,双方在技术能力、下游客户上将形成很强的协同效应。公司在新能源汽车充电领域产品包括交流/直流充电桩、充电模块、监测系统等。由于公司自身具备生产充电模块的能力,充电桩业务在产品品质以及盈利能力上都具备较强的优势。“新基建”下,充电桩建设有望加速。

不过值得注意的是,充电桩设备市场本质属于传统电源设备,行业竞争格局较为分散,并呈现周期性特征。国盛证券分析师认为,基于“新基建”背景,预计充电桩基础设施建设望加快,整体充电桩设备制造市场望呈现周期向上的特征,预计国内2025年充电桩设备合计市场约百亿元。运营市场跟随新能源车保有量数量扩大,具备蓝海潜力,随着用户规模增长,充电桩运营企业有望以更加针对性和多样化的增值服务方式实现用户价值变现,预计运营市场2021年可以达到340亿元。

国内布局充电桩的企业包括特锐德、科士达、万马股份等。国金证券分析师认为,充电桩领域维持两条投资主线,重点关注具有先发优势、资金规模、牌效应的龙头运营企业仍然将在充电桩数量、充电量份额上占据绝对领导地位;其次是关注直流充电整机制造商、充电模块等电力电源制造商。

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