移动版

频频出手上市公司控股权 青岛国资资本市场快速“跑马圈地”

发布时间:2020-06-16 07:05    来源媒体:中证网

青岛国资最近在资本市场表现抢眼,以上市公司控制权为目的的收购案例频现。日前已有两家上市公司宣布进行控股权交易,买家全部来自青岛国资系统。一位青岛国资领域人士告诉中国证券报记者,“这源于青岛市明确了国有资产资产证券化任务”,根据《市属企业加快上市发展三年行动计划》(征求意见稿),到2022年,青岛每户市属企业至少控股1家上市公司。

控股权交易衔枚疾进

6月14日,博天环境控股股东汇金聚合(宁波)投资管理有限公司及股东上海复星创富股权投资基金合伙企业(有限合伙)与青岛西海岸新区融合控股集团有限公司(简称“青岛融控”)签署了协议,协议实施完成后,青岛融控将拥有公司不低于25%的表决权,成为公司的控股股东,青岛西海岸新区国有资产管理局将成为公司的实际控制人。

无独有偶。6月10日,万马股份控股股东智能科技集团、实控人张德生、陆珍玉夫妇与青岛西海岸新区海洋控股集团有限公司签署协议,拟向后者转让公司25.01%股份。转让完成后,青岛西海岸新区国资局将成为万马股份实控人。

这两场交易的目标都是上市公司的控股权,上市公司都为山东省外公司,买家都为青岛西海岸新区国资局。

在市属国企层面,青岛国信发展(集团)有限责任公司(简称“国信集团”)也早早出手拿下了注册地在广西的百洋股份。3月24日,国信集团与百洋股份控股股东孙忠义及蔡晶签订《股份转让协议》,收购孙忠义及蔡晶合计持有的百洋股份29.99%的股权。实施完成后,国信集团将成为百洋股份控股股东。国信集团是青岛市人民政府授权青岛市国资委履行出资人职责的国有独资公司。截至2018年底,青岛国信集团资产总额近640亿元。

即使不能通过一次股权转让成为上市公司控股股东,青岛国资也会将控股权作为未来资本运作的重要目标。4月2日,天晟新材发布公告称,控股股东吴海宙、晟衍(上海)投资管理有限公司拟向青岛融海国投资产管理有限公司(简称“融海国投”)合计转让其持有的天晟新材股份不超过3000万股,使其成为天晟新材的战略投资者。但融海国投同时表示,不排除通过协议转让、大宗交易、二级市场增持、定向增发等多种形式取得天晟新材控制权。

资料显示,融海国投为青岛融海国有资本投资运营有限公司100%控股企业,后者则是为青岛市李沧区下属的国有独资公司。

除跨省买壳交易外,青岛国资在山东省内上市公司也有所布局。抓住石油大学旗下的石大胜华校企改革的契机,青岛经济技术开发区投资控股集团下属的青岛开发区投资建设集团有限公司、青岛军民融合发展集团有限公司今年3月通过产权市场获得石大胜华15%股权,尽管未能获得控股权,但石大胜华控股股东石大控股明确后续可能会继续减持公司股份,退出控股地位,石大胜华可能出现无实际控制人的情形。

在本地另一家上市公司海联金汇的定增中,李沧国资局也拟通过下属公司出资5亿元认购定增股份,成为公司5%以上的股东。

提高资产证券化率

青岛国资资本市场快速“跑马圈地”的背后,是青岛正在掀起的一轮国企改革攻势。今年3月26日,在青岛市国资委召开的市属企业加快上市发展工作专题视频会上,相关负责人就《市属企业加快上市发展三年行动计划》(征求意见稿)起草有关情况进行了说明。按照计划,未来三年,青岛市属企业将加快培育上市资源,打造优质上市公司,做强做优做大上市公司;到2022年,每户市属企业至少控股1家上市公司,市属企业上市公司总数由目前的10家增加到25家左右,企业总体资产证券化率由目前的46%提高到60%。

除了青岛国资提高资产证券化率的自身需求外,并购标的自身的问题也为国资入主提供了契机。以百洋股份为例,其控股股东所持股份质押高企。2019年12月26日公告显示,孙忠义累计质押了1.31亿股,占其所持股份的97.84%,占公司总股本的33.01%。博天环境面临的问题则是资金,今年一季度末公司资产负债率高达87.4%。

国资的进入在解决上市公司现实问题的同时,也将助力上市公司尽快做大做强。融海国投表示,成为天晟新材股东后将利用自身的资源和优势助力天晟新材业务发展,推动其在生物医药、医疗新材料、智能制造等新兴产业相关领域的发展。天晟新材将积极推动其全资子公司常州昊天新材料科技有限公司在青岛实现产业落地,以及医疗新材料、智能制造等新兴产业领域的相关业务在青岛实现产业落地。

百洋股份所处的海洋产业板块是国信集团的战略板块,收购完成后,将高效串联百洋股份产业资源,充分发挥百洋股份作为上市公司的平台优势,整合嫁接国内外优势海洋产业链资源,大力发展海洋牧场、工业化养殖、水产品加工等现代渔业领域及相关配套产业,通过收购整合和资本运作,嫁接国信集团现有优势,打造高行业壁垒的、涵盖渔业全产业链的平台。

拿下博天环境控股权的青岛融控则承诺为公司注入资金。青岛融控承诺,待各方签订正式的股权转让及表决权委托协议时,若博天环境同时或3个月内启动非公开发行股票等融资事项时,青岛融控或其一致行动人将积极参与认购,进一步确保其对上市公司的控制权。

申请时请注明股票名称